Cách đây vài năm, sự tỏa sáng của SoftBank đã viết lại các quy tắc về đầu tư mạo hiểm (VC), khi rót nhiều tiền cho nhà sáng lập của các startup. Các nhà đầu tư mạo hiểm đã tổ chức những buổi hội nghị để thảo luận về việc lĩnh vực của họ sẽ tồn tại như thế nào sau cuộc “tấn công” dữ dội của SoftBank.

Khi một số khoản đầu tư lớn nhất của SoftBank được tiết lộ, đỉnh điểm là đợt IPO của WeWork năm 2019 bị trì hoãn, các nhà đầu tư sừng sỏ của Thung lũng Silicon cảm thấy rất hả hê. Họ cho rằng, SoftBank chỉ là một “nhà đầu tư đi du lịch” khác, một “hiệp sĩ” lĩnh vực VC đi ngang qua Thung lũng Silicon để tìm kiếm những startup tiềm năng.

Nhưng giờ đây, một đối thủ sừng sỏ với SoftBank đã xuất hiện. Theo Crunchbase, từ tháng 1 đến tháng 5, Tiger Global Management – một quỹ đầu tư tại New York, cũng đầu tư vào các công ty công nghệ tư nhân, rót tiền vào 118 startup, cao gấp 10 lần số tiền họ chi vào cùng kỳ năm 2020. Danh mục đầu tư của quỹ này hiện có hơn 400 công ty, trong đó có một số công ty đã thực hiện những đợt IPO “hot” nhất Phố Wall như Coinbase và Roblox.

Như đã trình bày với các nhà đầu tư hồi tháng 2, Tiger Global đang tìm kiếm những cách thức để “vòng xoay đầu tư quay nhanh hơn”. Bộ phận mới của họ đang tìm cách huy động thêm 10 tỷ USD. Con số này có thể vẫn thấp hơn 100 tỷ USD của Quỹ Vision, nhưng vẫn là rất lớn theo tiêu chuẩn của VC. Hơn nữa, quỹ đến từ New York có thể sẽ để lại dấu ấn lâu dài hơn ở Thung lũng Silicon so với đối thủ Nhật Bản.

Có thể dễ dàng nhận thấy những điểm tương đồng giữa Tiger và SoftBank. Cả 2 đều đầu tư vào Alibaba từ trước khi công ty thương mại điện tử này niêm yết và trở thành một gã khổng lồ quy mô toàn cầu. Trong giới VC, 2 công ty này thường được miêu tả là “hung hăng”, thậm chí là “điên rồ”. Một khi xác định được mục tiêu, họ sẽ lao tới, hợp đồng đầu tư được ký kết ngay trong ngày, bỏ qua quá trình thẩm định dài dòng và thường đề xuất mức định giá cao hơn nhiều so với các thương vụ VC thông thường.

Đôi khi, SoftBank sẽ ký tấm séc 10 con số để “chốt deal”, Tiger cũng không kém cạnh với 8 hoặc 9 con số. Công ty này có những thời điểm còn đề nghị các startup nhạn tiền mặt. Một nhà sáng lập gần đây nhận được sự hậu thuẫn của Tiger cho biết: “Ngay cả sau khi đầu tư, họ vẫn gửi tin nhắn hỏi xem liệu họ có nên rót thêm tiền hay không.”

Song, Tiger lại không thích sự so sánh này, họ cũng thực sự khác biệt với tập đoàn Nhật Bản khi xét đến những khía cạnh quan trọng. SoftBank chỉ mới bắt đầu nghiêm túc đầu tư vào lĩnh vực công nghệ trong vài năm gần đây, họ khởi đầu với việc bán phần mềm sau đó chuyển sang dịch vụ trực tuyến và viễn thông.

Tiger Global Management, đối thủ của SoftBank, startup, quỹ đầu tư mạo hiểm, Thung lũng Silicon

Ngược lại, Tiger lại đầu tư vào công nghệ từ rất lâu. Nguồn gốc của quỹ này là Tiger Management – được sáng lập bởi huyền thoại quỹ phòng hộ Julian Robertson. Công ty này đã đầu tư vào những công ty công nghệ lớn trong gần 20 năm qua, cả ở Trung Quốc và Mỹ.

Trong khoảng thời gian đó, các quỹ của Tiger đã ghi nhận tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR) trung bình 26%/năm, gấp đôi so với các quỹ VC tương tự. Trong khi Masayoshi Son “nhúng tay” vào hầu hết các thương vụ đầu tư của SoftBank, thì Tiger lại không phải là màn tỏa sáng của riêng 1 người. Bộ phận lãnh đạo của Tiger cũng không ủng hộ việc đầu tư dựa theo cảm tính như Masa, mà xét đến những chiến lược có kỷ luật, tập trung vào nhóm các doanh nghiệp tiềm năng.

Một sự khác biệt khác đó là, trong khi sự xuất hiện của Masa khiến Thung lũng Silicon hoảng sợ, thì Tiger lại làm cho họ bối rối. Dù cạnh tranh với Tiger ở giai đoạn đầu tư sớm, nhiều VC coi đó một động lực tốt đối với họ. Khoản đầu tư đó sẽ là nguồn vốn, giúp các công ty trong danh mục đầu tư của họ phát triển nhanh hơn hoặc thực hiện các dự án mà có thể họ đã đóng lại.

Theo Economist, có 3 yếu tố chính làm nên sự thành công của Tiger. Đó là tốc độ thực hiện các thương vụ. Trước đại dịch Covid-19, các cuộc đàm phán chủ yếu diễn ra online, mọi cuộc trò chuyện giữa nhà sáng lập và nhà đầu tư chỉ kéo dài trong vài cú click chuột.

Ngoài ra, Tiger đã nỗ lực một cách có hệ thống hơn trong việc đánh giá các startup. Dù công ty không có hội đồng quản trị, nhưng vẫn nắm rõ về các khoản đầu tư nhờ một loạt các chỉ số đánh giá hiệu quả hoạt động. Ngoài ra, quỹ cũng tạo ra mạng lưới cảnh báo sớm để xác định những mục tiêu tiềm năng.

Yếu tố cuối cùng có thể đóng vai trò quan trọng nhất. Tiger phản ánh sự thay đổi của các cân quyền lực giữa nhà đầu tư và doanh nhân. Theo truyền thống, nhà đầu tư thường chiếm ưu thế hơn. Sự cạnh tranh của Tiger và các “nhà đầu tư du lịch” khác đã buộc các VC của California phải đưa ra những điều khoản hào phóng hơn. Chính điều này đã giúp các nhà sáng lập trở nên tự tin hơn.



Du lịch nhật bản, hướng dẫn du lịch Nhật và đánh giá địa điểm Nhật Bản Japan travel news, japan travel guides, japan holiday destinations and japan reviews

Bài viết hay ho mới nhất

BÀI LIÊN QUAN

Masayoshi Son tiếp tục 'liều' với Vision Fund 2: Mục tiêu mỗi ngày rót tiền cho một startup

Tờ Nikkei đưa tin, quỹ Vision thứ 2 của Softbank đang bắt đầu triển khai rót tiền đầu tư, trung bình mục tiêu là 1 startup mỗi ngày. Theo dữ liệu từ phía tập đoàn, Vision Fund 2 đã lên kế hoạch rót tiền cho 129 công ty tính tới…

Xem chi tiết: Masayoshi Son tiếp tục 'liều' với Vision Fund 2: Mục tiêu mỗi ngày rót tiền cho một startup

Có nên nghỉ việc để khởi nghiệp ở tuổi 30?

Câu hỏi: Năm nay tôi 30 tuổi, có một công việc ổn định và mức lương khá hấp dẫn. Tôi có một số ý tưởng kinh doanh nhưng đang phân vân không biết có nên nghỉ việc để khởi nghiệp không. Xin mọi người cho tôi một vài lời khuyên? Dưới đây là…

Xem chi tiết: Có nên nghỉ việc để khởi nghiệp ở tuổi 30?

Startup sở hữu ứng dụng giải toán tự động QANDA huy động được 50 triệu USD

Mathpresso, start-up về công nghệ giáo dục của Hàn Quốc sở hữu ứng dụng giải toán tự động QANDA vừa huy động thành công 50 triệu USD ở vòng gọi vốn Series C, giúp nâng tổng số vốn start-up này nhận được cho tới nay lên 105 triệu USD, theo…

Xem chi tiết: Startup sở hữu ứng dụng giải toán tự động QANDA huy động được 50 triệu USD

MoMo mua lại một startup AI, chiêu mộ luôn founder

MoMo vừa hoàn tất thương vụ mua lại toàn bộ quyền sở hữu trí tuệ của Pique (tên trước đây là NextSmarty) – công ty cung cấp các giải pháp trí tuệ nhân tạo giúp cá nhân hóa trải nghiệm khách hàng cho tất cả các doanh nghiệp số. Đại…

Xem chi tiết: MoMo mua lại một startup AI, chiêu mộ luôn founder

Startup kiểm thử phần mềm tự động nhận vốn 27 triệu USD

Khoản đầu tư này được dẫn đầu bởi Elephant Partners – quỹ đầu tư mạo hiểm, tập trung vào thị trường phần mềm doanh nghiệp, giải pháp tiêu dùng trên Internet và thiết bị di động – cùng với một số nhà đầu tư cá nhân khác trong lĩnh vực…

Xem chi tiết: Startup kiểm thử phần mềm tự động nhận vốn 27 triệu USD

5 quỹ đầu tư rót 2 triệu USD vào một startup Việt

Theo đó, Infina cho biết doanh nghiệp vừa hoàn tất vòng gọi vốn trị giá 2 triệu USD. 5 quỹ đầu tư tham gia vòng hạt giống (seed) này bao gồm Saison Capital (quỹ đầu tư thuộc tập đoàn tài chính Credit Saison Nhật Bản), Venturra Discovery (quỹ đầu tư…

Xem chi tiết: 5 quỹ đầu tư rót 2 triệu USD vào một startup Việt

10 startup tại Việt Nam được rót vốn ‘khủng’ trong nửa đầu năm 2021

Ví MoMo: Hơn 100 triệu USD Đầu năm 2021, Ví MoMo công bố hoàn thành vòng gọi vốn thứ tư (Series D), với sự tham gia của các nhà đầu tư đang là cổ đông hiện hữu bao gồm Warburg Pincus, Affirma Capital và Tybourne Capital Management. Vòng gọi vốn…

Xem chi tiết: 10 startup tại Việt Nam được rót vốn ‘khủng’ trong nửa đầu năm 2021

5 sai lầm phổ biến của startup khi gọi vốn

Dưới ảnh hưởng của truyền thông và quảng cáo doanh nghiệp, một startup thành công thường được mặc định là một công ty gọi được nguồn vốn tài trợ lớn ngay cả khi sản phẩm chưa được hiện thực hóa. Tuy nhiên, gọi vốn khởi nghiệp chưa bao giờ là…

Xem chi tiết: 5 sai lầm phổ biến của startup khi gọi vốn

Do Ventures dẫn dắt vòng gọi vốn 1,5 triệu USD vào MFast

Nhiều startup xe điện vấp 'ổ gà' sau khởi đầu suôn sẻ

Đây là Kernel Flux, mũ đọc ý nghĩ và sóng não, bán với giá 50.000 USD

Số lượng công ty khởi nghiệp mới ở Israel đang trên đà sụt giảm

Startup có khách hàng là CNBC, Harvard trở thành kỳ lân chỉ sau 4 năm ra đời

Lê Hoàng Uyên Vy: 92% startup thất bại, có những founder phải cầm nhà cầm xe, nhưng sự kiên định giúp họ thành công

Honda Ashirase: Công nghệ tìm đường cho người khiếm thị của hãng xe Nhật nổi tiếng

Startup gọi xe Didi Chuxing đăng ký IPO tại Mỹ, có thể được định giá 70-100 tỷ USD

Bài viết khác

Latest News Around The World Verified News Explorer Channel Network